台系存储厂商9月业绩对比；美光科技发布全新LOGO；群联：市

台系存储厂商9月业绩对比；美光科技发布全新LOGO；群联：市场对高容量NAND存储模组需求持续上升 盒马NB奥莱折扣店大举扩张，6万加盟费试水新零售加盟市场， 

台系存储厂商9月业绩对比；美光科技发布全新LOGO；群联：市场对高容量NAND存储模组需求持续上升

【热点速读】

1、台系存储厂商业绩日渐分化严重，部分厂商三季度亏损幅度扩大且后市恐难改善！

2、美光科技发布全新LOGO

3、群联：9月营收环比减少7.8%，市场对高容量NAND存储模组需求持续上升

4、慧荣科技：预计Q3营收高于预估2.05-2.16亿美元的中点

5、佰维存储向特定对象发行A股股票申请已被受理，募集资金不超过19亿元

6、联发科9月营收实现同比、环比双升，天玑9400正式问世，vivo X200将全球首发！

7、仁宝：PC季底拉货效应不明显，出货表现低于预期，9月营收呈现年月双减

8、受惠iPhone 16上市，和硕9月营收环比增长23.5%

1、台系存储厂商业绩日渐分化严重，部分厂商三季度亏损幅度扩大且后市恐难改善！

近期，台系存储厂商发布9月经营情况。从数据来看，华邦电子表现较为卓越，录得同比、环比双增；而南亚科技则同比、环比齐降，营收已退至去年同期水平，旺宏电子虽然9月环比略有下滑，但其营收依然保持今年以来的次高水平。

值得注意的是，华邦电子继7月、8月营收环比均录得负增长之后，9月实现回正，且为2024年第三高，但同比增幅较前两季有所收敛。而南亚科技9月营收自今年以来首次出现同比下滑，单月营收创近13个月新低，不过前9月营收累计同比增幅达30%。旺宏电子营收同比实现四连增，而环比则打破了此前连续六个月的稳步上扬趋势出现小幅下跌。

来源：公司数据，CFM闪存市场整理

从季度数据来看，南亚科技于8月中旬受雷击造成供电异常，损失高达4.75亿元新台币，进一步影响其运营能力，导致第三季度营收在连续五个季度增长后转跌，首次出现滑坡；旺宏电子继二季度营收实现环比双位数增长后，三季度环比增幅更是高达20%；华邦电子继今年两个季度营收环比增长后，三季度环比微幅下跌，不过华邦电子自去年以来，单季度涨跌幅均在个位数区间浮动，表现相对稳健。

来源：公司数据，CFM闪存市场整理

另外，9日南亚科技召开法说会表示，受到销售量减少、研发费用增加、地震停电损失及汇兑损失等不利因素，第3季度税后亏损为14.87亿元，单季每股亏损0.48元，2022年四季度以来已连续七个季度净利润录得亏损，且三季度亏损幅度已达今年峰值。

南亚科技指出，三季度旺季不旺原因是除了AI和服务器市场需求仍热络外，其余包括手机、个人电脑和消费性电子产品均乏善可陈，预计四季度因进入季节性淡季，市场状况也应会与三季度相近。而DRAM产品受地区性经济不景气与地域冲突影响颇深，常规DRAM产品(DDR4/LPDDR4/DDR3)库存去化，需时比预期长，或将于明年上半年才能拨云见日。

2、美光科技发布全新LOGO

美光科技近日揭晓其最新品牌徽标，并表示该标志具有深刻意义，代表其作为一家公司所走过的发展历程、当前在行业中的地位，以及未来的发展方向。

新徽标采用硅片的颜色，这不仅仅只是一种新的配色，更是对晶圆的致敬。这些晶圆是美光打造技术领导力的基础。徽标字母曲线的灵感源自晶圆的精密轮廓，象征着美光具备基于精准执行和敏锐预见的行业领导能力，同时也作为视觉隐喻元素表达美光持续改进和追求卓越的执着。

此外，徽标的流畅线条呈现出一种向前运动的感觉，反映出半导体行业持续快速演进的特性。它们表示美光有能力适应演变，并始终引领日新月异的技术格局。

徽标采用鲜艳的渐变色彩，其灵感源自晶圆上的光反射现象，象征着美光崇尚的包容、活力和勇于创新。

新的美光徽标在本质上是一个具有深刻意义的标志，承载着美光的发展历程和未来愿景，见证了美光是谁，以及美光所代表的价值观。它象征着美光对卓越的不懈承诺和引领行业的前瞻性愿景。

3、群联：9月营收环比减少7.8%，市场对高容量NAND存储模组需求持续上升

群联电子9月合并营收44.31亿元（新台币，下同），月减7.8%，年减11.5%；第三季度营收139.43亿元，季减12.3%，年增12.6%；累计1-9月合并营收为463.63亿元，同比成长43% ，为历史同期次高。

来源：公司数据，CFM闪存市场整理

群联表示，今年前三季整体NAND位元数总出货量的年成长率达到30%，创历史同期新高，表明市场对于高容量的NAND存储模组产品的需求趋势持续上升。

群联执行长潘健成指出，零售市场低阶SSD的需求持续低迷为预料之中，主因SSD已是目前主流PC电脑规格的标准配备，终端消费者自行在零售渠道购买SSD升级的需求改为提升SSD容量或是升级高速SSD，这样的需求转变与群联转型中高阶SSD市场的策略相符合；未来如果仅靠低价竞争的SSD供应商，势必会越来越辛苦。

潘健成补充，群联多年来积极布局非零售的客制化中高阶SSD市场，以降低市场供需波动对营运的影响，例如工控存储市场是群联已经耕耘超过10年的客制化储存市场，且近期有感受需求相对的强劲、群联企业级SSD品牌PASCARI持续稳定出货、生成式AI的地端微调运算方案aiDAPTIV+也在各种AI应用场景持续扩大成功导入案例，包括近期积极扩大与各种软件伙伴进行合作与导入等。

4、慧荣科技：预计Q3营收高于预估2.05-2.16亿美元的中点

慧荣科技宣布，根据其初步的第三季度财务结果，预计收入将高于此前发布的指导范围2.05亿美元至2.16亿美元的中点，预计毛利率（非GAAP）将处于最初指导范围的46.0%至47.0%上半部分。

慧荣科技此前展望第三季度业绩时表示，预计营收将介于2.05亿美元至2.16亿美元之间，较前一季减少2.5%~增加2.5%，较去年同期成长19%-25%；Non-GAAP，毛利率介于46%至47%之间，不包括10万美元股票薪酬；营业利润率14.3%至15.3%，不包括640万美元到740万美元股票薪酬和纠纷相关费用。

展望2024全年，预计营收将介于8亿至8.3亿美元之间，较2023年成长25%-30%；Non-GAAP，毛利率介于46%至47%之间，不包括60万美元股票薪酬和重组费用；营业利润率14.8%至16.8%，不包括2900万美元到3100万美元股票薪酬、争议相关费用、重组费用和诉讼和解损失。

5、佰维存储向特定对象发行A股股票申请已被受理，募集资金不超过19亿元

佰维存储发布公告称，已于2024年10月9日收到上海证券交易所出具的通知，确认其向特定对象发行A股股票的申请已被受理。此次申请的相关文件经过核对，认为其齐备且符合法定形式。

本次发行计划向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过19亿元。资金主要用于惠州佰维先进封测及存储器制造基地扩产建设项目和晶圆级先进封测制造项目。具体而言，惠州项目的投资总额为8.9亿元，其中拟用募集资金8.8亿元；晶圆级项目的投资总额为12.9亿元，拟用募集资金10.2亿元。

本次发行股票数量不超过本次向特定对象发行前公司总股本的15%，即不超过6469万股。

6、联发科9月营收实现同比、环比双升，天玑9400正式问世，vivo X200将全球首发！

联发科9月合并营收为446.75亿元（新台币，下同），创近两年来第三高记录，较上月环比增长7.58％，也较去年同期增长23.83％。

联发科第三季合并营收为1318.13亿元，为历年同期次高，较上季度增长3.57％，也较去年同期增长19.72％，累计今年前三季合并营收达3,925.42亿元，较去年同期增长29.18％。

来源：公司数据，CFM闪存市场

另外，10月9日，联发科在深圳举办2024天玑旗舰新品发布会，正式发布天玑9400旗舰手机处理器，定位“旗舰5G智能体AI芯片”，采用台积电第二代3nm制程和ARM v9架构，支持LPDDR5X内存，单核性能相较上一代提升35%，多核性能提升28%，是安卓阵营手机芯片中，第一个使用台积电第二代3nm的产品。

同日，vivo宣布旗下vivo X200系列将全球首发搭载天玑9400，并于10月14日正式对外发布；而OPPO也宣布Find X8系列将首批搭载，其发布会定档10月24日。

7、仁宝：PC季底拉货效应不明显，出货表现低于预期，9月营收呈现年月双减

代工厂仁宝9月营收837.66 亿元（新台币，下同），月减0.4%，年减1.6%；第三季营收2443.17亿元，季增3%，年减2.9%；累计今年前三季营收6810.98亿元，年减3.4%。

出货量方面，9月仁宝PC出货290万台，月对月持平，年减6.45%；第三季出货830万台，季减4.59%，年减10.75%。

仁宝表示，9月PC出货与8月持平，季底拉货效应不明显，出货表现低于原先预期。但由于产品组合转佳，偏向企业型、商用等中高阶产品，ASP相对较高，因此PC第三季营收实现高个位数百分比成长，推升第三季营收季对季成长3% 。

展望第四季，仁宝指出，虽然目前看起来是淡季，但整体市况还有待后续观察。

8、受惠iPhone 16上市，和硕9月营收环比增长23.5%

受惠苹果iPhone 16上市，叠加第三季传统旺季来临，代工厂和硕9月营收1092.4 亿元（新台币，下同），月增23.5%，年减17.7%；第三季营收2942.97亿元，季增16%，年减21.7%；累计今年前三季营收7983.45 亿元，年减12.7%。

笔电出货方面，和硕9月出货80-85万台，月对月、年对年皆约略持平，第三季笔电出货250万台，季增25%，约年减2% 。

和硕表示，旗下三大产品线包括资讯产品、消费性产品以及通讯产品出货均环比实现增长。其中，资讯产品与消费性产品出货表现优于预期，通讯产品缴出双位数成长的表现。


盒马NB奥莱折扣店大举扩张，6万加盟费试水新零售加盟市场

告别创始人时代后，盒马正在新零售赛道上找寻新的出路。

盒马NB奥莱折扣店第110家分店近期在上海崇明堡镇开业，这也标志着盒马NB奥莱首家加盟店正式落地，也宣告了其模式输出的扩张计划正式启动。

6月21日，新京报贝壳财经记者从加盟商处获悉的盒马宣传文件显示，盒马NB自提店已经开放加盟。意向加盟者可选择三种加盟方式，门店类型包括依托线下的门店和线上下单次日提货的自提店。

相较于此前盒马奥莱门店，近期盒马在上海开设的多家奥莱折扣店，其门店标牌有所改变，门店全称为盒马NB奥莱折扣店，着重突出的为“盒马”及“NB”元素。

从2021年开设首家门店以来，盒马奥莱扩张速度迅速，成为盒马布局下沉市场的主力，低价吸引大批消费者，为门店快速引流。

随着新零售行业的蓬勃发展逐渐迎来洗牌期，盒马作为新零售领域的头部企业，逆势扩张、主打下沉。同时，大规模开放加盟，加盟费为6万元，门槛相对较低，引发了业界的广泛关注。

然而，新零售市场的竞争日益激烈，盒马NB折扣店面临的挑战也将不容小觑。如何在保持品牌调性同时，满足消费者日益多样化的需求，将是盒马NB折扣店未来需要重点考虑的问题。

架构调整后迎“折扣化”新事业部，加盟费6万计划开一万家店

盒马NB事业部于2021年7月正式成立，是盒马事业群的第三个事业部，盒马邻里为其核心产品，其被视为盒马未来十年最重要的业务。

盒马邻里logo、门店标牌等都有NB事业部的相关元素的体现。

同年十月，盒马开设了首家盒马生鲜奥莱店，去年盒马进行组织架构重组后，盒马奥莱被归为盒马NB事业部。

去年10月，盒马正式启动折扣化变革，称在此前“移山价”基础上，提供更多低价商品，并宣布对线下5000余款商品降价，且长期有效。

按照盒马创始人侯毅的设想，盒马将全面推行折扣化变革。“未来的低价一定是在实体门店，而不是在电商。同时，提升商品价格竞争力将成为盒马重心。”

自 2019年起，盒马先后尝试了盒马鲜生、盒马X会员店、盒马邻里、前置仓模式盒马小站，以及靠近社区的盒马菜市、盒小马，选址在近郊的盒马MINI，主打下沉市场的盒马生鲜奥莱店、购物广场模式的盒马里等10余种业态。

经过不断试错，目前盒马业态包括盒马鲜生、盒马X会员店以及盒马奥莱三种主要业态，覆盖全国不同层级的人群。

同时，从主打生鲜食材开始，盒马将其商品覆盖范围拓展至全品类。架构调整后，盒马NB奥莱将成为盒马主打性价比的重要业态。

侯毅在年初的朋友圈分享中曾提及，2024年盒马NB奥莱将全面进军全国市场，覆盖江苏、浙江、北京及上海等地，并计划开设500家门店。他坚信，随着中国庞大的市场潜力，实现开设一万家盒马NB奥莱店的梦想并非遥不可及。

盒马NB奥莱加盟宣传文件显示，独立开设加盟店门槛并不高，只需要自筹资金6万元，包括3万元保证金、1万元平台使用费、预估1万元的装修费以及设备费。

上述宣传文件显示，意向加盟者可选择三种加盟方式。第一种为独立合作，即自行租赁店铺用于开设盒马NB自提店；第二种为异业合作，指在现有店铺中增加盒马NB项目，实现业务增量；第三种为团点合作，主要面向没有资金和时间，想做兼职的自由职业者。这三种加盟方式均提供了相对较低的门槛。

折扣化之路布局已久，缩门店、调价格新零售多模式共存

新零售市场的竞争日益加剧，盒马NB折扣店的大举扩张和加盟模式的推出，并非突然之举。

新CEO刚上任一个月，便释放了掉头的信号——盒马恢复会员开通和运费调整，也就意味着侯毅大刀阔斧的折扣化改革以及会员制度革新，正迎来新变化。

去年二季度，盒马对盒马鲜生的会员政策进行调整，将盒马鲜生会员店与X会员店的会员打通，此后执行X会员店的年费标准，最低选项为258元。

去年10月，盒马正式启动折扣化变革，在此前“移山价”基础上，提供更多低价商品，并宣布对线下5000余款商品降价，且长期有效。

按照侯毅的设想，盒马将全面推行折扣化变革。“未来的低价一定是在实体门店，而不是在电商。同时，提升商品价格竞争力将成为盒马重心。”

折扣化改革后，许多产品都实现了价格直降，这与原有的会员体系在渠道内能拿到最大折扣的逻辑存在冲突。盒马内部人士告诉新京报贝壳财经记者，彼时，停止盒马鲜生业态会员体系的继续开通、续费等，就是考虑到盒马在大力做折扣化转型，未来所有商品完成降价之后，就不需要额外买会员才能享受低价。

2023年12月，盒马鲜生暂停开通付费会员。同时，折扣化变革的脚步不曾停下。在2023年新零供大会上，侯毅再次强调把最好的商品卖便宜才是本事，表达了中国零售业变革的必要性以及盒马推动折扣化变革的决心。

盒马宣布折扣化改革后，立即将门店8000多个商品品类缩减至5000个，乳制品、方便速食、洗护、冷冻肉禽水产等品类商品价格也随之下调20%。与山姆等同类大卖场之间的价格战也闹得沸沸扬扬。

去年9月底，在上海开业的盒马Premier黑标店，虽然走高端线，但同样的商品价格被设定为同类进口超市的50%-70%。

新零售已驶入十字路口，经历了蓬勃发展，如今迎来洗牌。从去年年底开始，盒马多次被传出售，大润发等商超也被爆经历闭店潮。事实上，为了在新的一年抢占先机，各大新零售平台纷纷在2024年亮出降价、扩品、调整运费等举措，以吸引消费者。与此同时，闭店等成本调整也在继续，各家不约而同进行开源节流，试图留在牌桌之上。低价、低成本运营已经成为行业共识，不过，折扣化改革还未在短期内实现独一无二。

目前看来，盒马NB折扣店应对激烈的市场竞争需要从多个方面入手，不断提升自身实力和市场竞争力。 通过坚持差异化竞争策略、加强供应链管理、优化门店运营、拓展线上渠道和加强品牌建设等措施的实施，盒马NB折扣店有望在未来市场竞争中 取得更好的成绩。

中研研究院的研究信息显示，未来5年，网上购物通过线上线下一体化的融合，本地生活各细分赛道还将保持5%-30%的高速增长，总规模有望超过38万亿元。

首都经济贸易大学教授陈立平认为，过去三十年间，中国的超市是建设在零供博弈基础之上的，零供博弈根本没有赢家，其结果导致的是价格的虚高、同质化、门店效率低下、商品整个系统的腐败。随着当前全国乃至全球的消费变得更趋理性，相比起受营销影响所带来的“智商税”支出，消费者更愿意购买有性价比、对自身有真正价值的商品。

新京报贝壳财经记者程子姣

编辑 陈莉

校对 卢茜